结论
- 如果没有特别的税务或投资安排，自管养老金优势不大
- 养老金比价网站的内容基本没有参考性
- 大型养老金管理公司中， AustralianSuper 和 UniSuper 的表现比较好。UniSuper需要有学校工作经历，AustralianSuper是大众最好的选择
是否需要成立SMSF（自管养老金）
- SMSF 每年会计律师费用大约$4k左右，一般资产达到250k以上才比较划算，也可以4人组团
- 除非有特殊的避税或者投资目的，SMSF的投资回报率可能比不上专业的资管团队
如何选择 Superfund公司？ ——比价网站
主流的几个 Superfund 比价网站如下：
- Canstar：
- 排名前三： Local Government Super // AustralianSuper（与比价网站利益相关） // Hostplus Personal Super
- 排名方式：5年收益率
- Chant West
- 排名前三：AMP // Australian Catholic Super // AustralianSuper
- 排名方式：综合打分（有水分）
- Morningstar
- 排名前三：Colonial First State // Perpetual WealthFocus // AMP
- 排名方式：10年综合收益
- RateCity
- 这家比价网站非常坑，基本全是竞价排名（广告），可以直接略过
- SelectingSuper
- 这家不提供任何比价，也可以直接略过
- SuperRatings
- 排名前三：Aust Ethical Pers – Australian Shares // Colonial FS RO – Australian Share Option // Prime Super – Australian Shares
- 排名方式：5年收益率
如何选择 Superfund公司？—— 模拟计算
上述排名还存在一些局限性：
- 一些公司可能只是在极个别产品上做得好而排名突出，整体表现没有保证
- 每个公司的管理费计算方式不同，而管理费是养老金很重要的部分，仅靠排名并不够
AustralianSuper旗下的 https://applecheck.chantwest.com.au 可以提供更加详细的对比，考虑到计算比较复杂，这里做一些假设：
- 假设一个40岁的投资人需要管理价值 $100,000的养老金，能够承受的风险级别为Growth
根据以上假设，比较得到各大养老金公司的表现如下：
| 养老金名称 | 10年年均净回报率（扣除费用） | 总管理费（$) |
|---|---|---|
| AustralianSuper | 8.84% | 685 |
| UniSuper | 8.92% | 556 |
| Colonial First State | 7.14% | 1380 |
| AMP Flexible Choice – Essent | 5.77% | 1552 |
| Perpetual WealthFocus (Fee Rebate) | 6.60% | 1330 |
| Australian Catholic Super | 6.63% | 1038 |
| Plum | 6.80% | 1668 |
| Commonwealth Bank Super | 6.69% | 798 |
| ViCSuper | 8.20% | 968 |
| ANZ Smart Choice | 6.25% | 890 |
| CBUS | 8.61% | 906 |
基本上只有 AustralianSuper 和 UniSuper 的表现比较好，如果没有资格使用UniSuper，AustralianSuper是大众最好的选择